Позиции Лонг и Шорт: рассмотрим подробно.

Лонг и ШортПосле того, как вы пришли на рынок и совершили свой первый трейд, говорят, что вы встали в позицию. Однако, позиции бывают разными, давайте разберемся во всем по порядку.

 

Лонг (Long)  - позиция на рынке, при которой вы приобретаете актив, т.е. «встаете в                                 длинную».

Например, вы купили 1000 акций ПАО «Московская Биржа». Это говорит о том, что вы встали в позицию Лонг. Всех тех, кто в Лонге, называют Быками;

 

Шорт (Short) – позиция на рынке, при которой вы, не имея актива, его продаете, т.е. «встаете в короткую».

Вы, не имея ни каких позиций, говорите брокеру, что хотите продать 1000 акций ПАО «Газпром», и он их вам занимает. Вы продаете этот актив, потом снова откупаете его на рынке и отдаете брокеру, а финансовый результат оставляете себе (все это происходит автоматически в терминале). Если вы имели до сделки актив и его продали, это не считается позицией шорт, это значит, что вы закрыли текущую позицию, такая сделка называется офсетной. Всех тех, кто в Шорте, называют Медведями.

 

Лонг, как правило, открывают перед началом бычьего тренда, не важно - краткосрочного или долгосрочного. Шорт будет актуален в период окончания бычьего восхождения бумаг, а также часто используется при хеджировании позиции.

 

 

ПРИМЕРЫ СДЕЛОК ЛОНГ И ШОРТ И ИХ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

Пример №1 – сделка Лонг

Вы купили 10 акций ПАО «Лукойл» по цене 5 075 рублей за акцию в терминале Quik, вы стали в позицию Лонг. Через некоторое время вы продаете их по цене 5 530 рублей за акцию. Ваш финансовый результат составит (5530 – 5075) ∙ 10 = 4 550 рублей.

 

Пример сделки Лонг на графике

 Пример сделки Лонг

 

Пример №2 – сделка Шорт

Вы заняли у брокера 1000 акций ПАО «Сбербанка» и продали их на рынке по 271 рубль за акцию (встали в позицию Шорт), через некоторое время (в позиции вы находились более 1 дня) выкупили по 218 рублей. Ваш финансовый результат составит (271 – 218) ∙ 10 = 53 000 рублей.

 

Пример сделки Шорт на графике

 Пример сделки Шорт

 

  

СТОИМОСТЬ ПОЗИЦИЙ ЛОНГ И ШОРТ

Давайте очень внимательно рассмотрим схему, приведенную ниже, а затем обсудим ее подробно.

ВАЖНО!!! Эта схема не применима к срочному рынку (фьючерсы, опционы и т.д.)

 

 Схема уплаты комиссий при открытии сделок Лонг и Шорт

 Схема уплаты комиссий при открытии сделок Лонг и Шорт

 

Самое главное, что вы должны понимать:  все, что берется в долг у брокера, это платно…!!! Давайте рассмотрим комиссии брокеров на примере брокера БКС:

 

Пример ставок маржинального кредитования

Пример ставок маржинального кредитования 

 

Очевидно, если вы хотите купить дополнительно бумаг в Лонг, то придется занять деньги на покупку по ставке 16,75%.

Если вы хотите продать бумаги, не имея их (Шорт), то надо выполнить две операции:

-       Узнать, по какой ставке брокер дает бумаги в Шорт. В нашем случае ставка составляет 14% годовых (со всего пакета по объему в деньгах, занятого у брокера);

-       Узнать, дает ли брокер конкретную бумагу для продажи в Шорт, в зависимости от вашего уровня риска (стандартный, повышенный, особый).

 

Расчет комиссии при маржинальном кредитовании в Лонг (в Шорт - аналогично)

Комиссию за пользование деньгами у вас будут списывать ежедневно по ставке 16,75/365 = 0,045% в день. Если сделка открывалась и закрывалась внутри одной рабочей сессии, то вам не придется платить комиссию за маржинальное кредитование.

Если вы заняли 100 000 рублей у брокера на 30 дней, то комиссия за пользование деньгами будет рассчитываться по формуле непрерывно начисляемого процента: 

 

Формула непрерывно начисляемого процента

 

Где:

Р– итоговая сумма долга по окончании периода займа;

P – сумма займа в начале сделки;

r – ставка займа;

n – период кредитования.

 

Пример расчета непрерывно начисляемого процента 

 

Итоговый долг на конец периода оставит 101 354 рубля.

 

Пару слов про срочный рынок:

На срочном рынке вам не придется платить брокеру за маржинальное кредитование, т.к. в этом случае надо иметь на счету только гарантийное обеспечение. 

 

Важно…!!! С маржинальным кредитованием будьте очень аккуратны: если вы новичок на рынке, откажитесь от займов у брокера до того момента, пока не накопите необходимых знаний.

 

 

ВЫВОД

Понятие Лонг и Шорт актуально для всех рынков, где бы вы не торговали, будь то фондовый, срочный, валютный рынок биржи, рынок форекс и т.д. Обязательно учитывайте всю информацию выше при принятии инвестиционных решений.

 

P.S.

Раньше, когда на рынке торговалась компания РАО ЕЭС России, ее в шутку называли баба Рая, а те, кто уходил в Шорт по их бумагам говорили, что они сняли шорты с бабы Раи.

 

Удачных Вам инвестиций...!!!

Комментарии Оставить комментарий
( оценок, средяя: NaN). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
закрыть
Подписка