Преимущества и описание структурного продукта

На российском рынке инвестиционных услуг не так давно появилось новое предложение – так называемый структурный продукт. Он идеально подходит тем трейдерам и инвесторам, которые хотят практически гарантированно защитить свой капитал от риска и при этом заработать выше среднерыночного уровня.

 

Что такое структурный продукт?

Следует заметить, что в развитых странах эта услуга предоставляется уже достаточно длительное время, и по ней накопился значительный опыт. структурным данный продукт называется потому, что в своей структуре он объединяет сразу несколько видов финансовых инструментов, которые приобретаются в соответствии с определенной инвестиционной стратегией.

 

Как работает структурный продукт?

Покупая структурный продукт, инвестор вкладывает деньги на длительный срок (допустим, 180 дней) денежные средства сразу в несколько активов. Базой, гарантирующей сохранность капитала, являются так называемые безрисковые активы. Это могут быть высоконадежные облигации или банковские вклады. Иными словами, это инструменты с фиксированной доходностью, которые позволяют иметь небольшую, но гарантированную прибыль. На базовую безрисковую составляющую отводится значительная часть начального капитала – вплоть до 95%. Оставшаяся часть капитала вкладывается в  дополнительную, доходную часть структурного продукта. Эти финансовые инструменты имеют более сильную волатильность (валюты, акции, опционы и т.д.), однако и потенциал прибыли у них выше.

Таким образом, основная часть капитала вкладывается в безопасные активы, и лишь небольшая часть (5-10%) – в рисковые. В результате инвестор рискует потерять только эти 5-10% от капитала, причем потенциал прибыли оказывается значительно выше.

 

В чем преимущества структурных продуктов?

Теоретически частный инвестор может составить структурный продукт самостоятельно, однако при этом издержки и маржинальные требования могут ему помешать добиться той эффективности, которую можно достичь при использовании готового структурного продукта.

 Большим преимуществом структурного продукта является то, что он позволяет гарантированно защитить основную часть капитала и иметь при этом неплохой потенциал прибыли. Он прекрасно подходит для диверсификации инвестиционного портфеля, снижения его волатильности и сглаживания кривой доходности.

 

 Какие существуют риски?

 Однако, как и любые финансовые инструменты, структурные продукты содержат в себе и некоторый риск. Во-первых, риску подвергается доходная часть, а именно те самые 5-10%, которые вкладываются в высокорискованные активы. Во-вторых, следует помнить о возможности дефолта эмитента безрисковых активов (облигаций или банка), а также эмитента самого структурного продукта. В-третьих, существует риск недополучить прибыль. В частности, иногда имеет смысл вложить деньги в более рискованные активы, чтобы получить больший потенциал прибыли, однако этот шаг сильно увеличивает риск потери первоначального капитала. 

 

Заключение

 Таким образом, структурный продукт является эффективным средством защиты основного капитала при сохранении потенциала получения существенной прибыли.

(19 оценок, средяя: 4.7). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
закрыть
Подписка