Классификация брокеров

На валютном рынке Forex действуют несколько типов брокерских компаний, которые предлагают свои условия работы и объемы комиссий, а также имеют собственную схему получения прибыли. На основании подобных факторов выстраивается классификация брокеров, которая включает:

  • Dealing Desk.
  • No Dealing Desk – STP и ECN.

DD-брокер – специфика работы

Dealing Desk (DD-брокеры) – компании рынка Forex, которые становятся контрагентами собственных клиентов. Альтернативное название такого брокера – маркет-мейкер, поскольку он фактически «делает рынок», выступая одновременно и продавцом на рынке, и покупателем. В российской классификации брокеров Dealing Desk называют Дилинговыми Центрами. Специфика получения прибыли – выставление ордеров и стабильное поддержание фиксированных спредов. Прибыль обеспечивает разница в размере спреда и убыточные операции клиентов. DD-брокеры – единственные на рынке, кто зарабатывает на убытках трейдеров.

Такая компания манипулирует котировками, поскольку трейдерам закрыты реальные цены рынка. DD-брокер отслеживает все операции, котируя их с учетом прибыльности для компании (проводят реквоутинг). В связи с этим клиенты делятся на категории успешных и неуспешных трейдеров. Успешные клиенты получают статус «приоритетных»: если на рынке наблюдается волатильность (колебание цен), то ордера таких трейдеров исполняются в первую очередь.

NDD-брокер и его условия работы

No Dealing Desk – компания, которую также учитывает классификация брокеров. Ее специфика – открытие доступа к межбанковскому рынку без реквоутинга, то есть без обработки заявок трейдеров. Фактически, брокер не ограничивает операции клиентов. Основа для прибыли – комиссии за проводимые операции или рост объема спреда.

No Dealing Desk имеет свою классификацию брокеров – подтипы. К ним относят STP и ECN+STP.

  • STP-брокер – система работы

Straight Through Processing – компания, отсылающая ордера от трейдеров к банкам, обеспечивающим быструю продажу актива. Преимущество для клиентов – возможность проводить торги в условиях высокой ликвидности. Чем больше поставщиков (банков) у STP, тем меньшим рискам подвергаются капиталы клиентов. Эта платформа открывает прямой доступ клиентов к международному рынку, трейдеры также могут видеть реальные котировки.

Еще одно преимущество для клиентов – возможность подбора двух видов спредов: фиксированного (неизменяемого) и плавающего. Плавающий спред сохраняет размер или полностью обнуляется, благодаря чему система определяет оптимальные цены как для продаж, так и для покупок. STP, входящий в классификацию брокеров, не выступает контрагентом клиентов, но получает прибыль от роста спреда.

  • ECN-брокер – условия работы с трейдерами и специфика заработка

Electronic Communications Network – рыночная система, благодаря которой трейдеры совершают прямые сделки без посредников. ECN допускает своих клиентов к площадке, где проводят сделки DD-брокеры, частные лица и банки. Такая специфика обеспечивает условия исполнения заявок по оптимальной цене, соответствующей этой системе. Все торги осуществляются в реальном времени, но за это клиенты облагаются комиссией. Этот тип брокеров меняет размер спредов и объем комиссий, однако не зарабатывает на таких манипуляциях.

Преимущества ECN – прозрачная торговля в условиях реального, а не искусственного рынка с быстрым исполнением ордеров.

закрыть