Индекс Мосбиржи

График индекса МосбиржиИндекс Мосбиржи, можно сказать, главный индикатор состояния фондового рынка России в настоящее время наряду с уже известным нам индексом РТС (долларовый индекс). Свое название индекс получил 27 ноября 2017 года путем переименования индекса ММВБ в индекс Мосбиржи. В английском значении индекс MICEX Index меняется на MOEX Russia Index.

Индекс Мосбиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики. 

Датой рождения индекса принято считать 22 сентября 1997 года, первоначальное наименование -  индекс ММВБ. Первое значение индекса составляло 100 пунктов. Число акций в индексе переменно и пересматривается ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объема торгов к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении) и других показателей.

Фундаментальные показатели компаний (на конец 2018 года), входящих в индекс, оцениваются (по средним значениям):  P/E – 9,1, P/BV – 1, Div Y (Див. доходность) – 4,5 %.

 

Критерии отбора ценных бумаг для попадания в индекс Мосбиржи:

 

  • Коэффициент ликвидности для попадания в индекс должен быть не менее 15%; при значении менее 10% бумага исключается из индекса;
  • Сделки с акциями компаний должны заключаться ежедневно;
  • Коэффициент free-float (количество акций эмитента, находящихся в свободном обращении) должен быть не менее 10%; при уровне 5% и менее, бумага из индекса исключается;
  • Новые акции могут войти в индекс с весом не менее 0,25%; с весом менее 0,2%  - из индекса исключаются.

 

Основные параметры индекса Мосбиржи:

 

- Код индекса

IMOEX

- Код Bloomberg

IMOEX

- Код Reuters

.IMOEX

- Код ISIN

RU000A0JP7K5

- Тип индекса

Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)

- Количество акций в списке

Переменное

- Время расчета (Московское время)

С 10:00 до 18:50

- Периодичность расчета Индекса

1 раз в секунду

- Начало расчета

22 сентября 1997г.

- Начальное значение

100

- Ограничение на вес одного эмитента

15%

- Ограничение на вес пяти эмитентов

55%

- Сроки изменения списка индекса

Третья пятница марта, июня, сентября и декабря

 
 
 
База расчета индекса Мосбиржи:

Как можно увидеть ниже, структура индекса представлена следующими показателями:

  • Нефть и газ – 51,9 %;
  • Финансы – 18,8 %;
  • Металлы и добыча – 14,4 %;
  • Потребительский сектор – 7,4 %;
  • Телекоммуникации – 3 %;
  • Электроэнергетика – 2,4 %;
  • Иные – 2,1 %;

 

Актуальна на май 2020 года (источник по ссылке): 

Состав индекса МосБиржи

 

Методика расчета индекса:

Индекс взвешен по рыночной капитализации и рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя.

 

 

Где:

 

In – значение индекса на n-ый момент расчета;

MCn – суммарная стоимость (капитализация) всех Акций по состоянию на n-ый момент расчета;

Dn – значение Делителя на n-ый момент расчета Индекса.

 

 

А) Самое первое значение делителя:

 

Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений Базы расчета и начального значения Индекса. В первый день расчета:

Делитель индекса при самом первом его расчете:

 Делитель индекса Мосбиржи при самом первом его расчете

Где:

 

D1 – значение делителя на n-ый момент расчета Индекса.

MC1 – суммарная стоимость (капитализация) всех Акций на дату первого произведенного расчета Индекса;

I1 – значение Индекса на дату первого произведенного расчета.

 

Далее при каждом последующем расчете делитель остается неизменным до того момента, пока не наступит одно из следующих событий:

  • Изменение базы расчета;
  • Изменения коэффициента  free-float;
  • Изменение коэффициентов Wi ;
  • Наступление корпоративных событий.

 

Б) Каждое последующие значение делителя рассчитывается по следующей формуле:

 Делитель индекса Мосбиржи при каждом последующем его расчете

Где:

 

Dn– новое значение Делителя D;

Dn-1 – текущее значение Делителя D;

MCn – суммарная стоимость всех Акций до наступления обстоятельства (после которого происходит пересчет делителя);

MCn' – суммарная стоимость всех Акций после наступления обстоятельства (после которого происходит пересчет делителя).

 

В) Суммарная стоимость всех акций MCn

 

 

Где:

 

MCn – суммарная стоимость всех Акций (капитализация);

Pi – цена i-той Акции, выраженная в рублях;

Qi  – общее количество i-тых Акций одной категории (типа) одного Эмитента;

FFi – Коэффициент free-float i-ой Акции;

Wi – коэффициент, ограничивающий долю капитализации i-ой Акции (Весовой коэффициент).

 

Г) Поучаем итоговую формулу расчета индекса (Делитель рассчитываем, как в пункте Б)

 

 

 

Где смотреть значения индекса Мосбиржи и где им можно торговать:

 

Индекс Мосбиржи в нашей стране крайне популярен, наблюдать за его значением  можно практически на всех специализированных сайтах на финансовую тематику:

- Сайт ПАО «Московская Биржа»;

- РБК;

- Google finance MOEX Russia Index;

- Сбербанк инвестиции;

- В системе Quik;

- и т.д.

 

Купить в собственность индекс вы не можете, т.к. индекс не является товаром, но торговать им можно, также, как и в него инвестировать. Самый удобный способ для торговли индексом Мосбиржи, либо индексом Мосбиржи (мини) – это открытие счета у одного из брокеров на срочном рынке (Forts). Необходимо пополнить счет  деньгами на срочном рынке и можно проводить сделки купли продажи фьючерсами на индекс Мосбиржи.

 

Если вы сами не хотите торговать, то самый удобный способ для вас - это инвестирование в ПИФы, которыми торгуют на основе индекса «Мосбиржи». Вот основные фонды на сегодняшний день: 

Список ПИФов ориентирующихся на индекс Мосбиржи

 

Удачных Вам инвестиций…!!! 

Статьи по теме:

1. Индекс Dow Jones;

2. Индекс SP500;

3. Индекс доллара;

4. Индекс Nasdaq;

(7 оценок, средяя: 4.5). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
закрыть
Подписка