Особенности и принципы инвестирования в ПАММ-индексы

Одно из первых стратегических решений, которое инвестор вынужден принять, решив работать с ПАММ-счетами – это эффективное распределение своего капитала между ними. Наиболее хорошо структурированный ПАММ-портфель будет включать и низкорискованные, и агрессивные, и довольно умеренные счета. Обычно более значительную часть инвестиционного портфеля вкладывают в консервативные инструменты, а меньшую – в более агрессивные, поскольку потенциал их доходности значительно выше. В результате они имеют больше шансов сравняться по доходности с регулярной, но относительно небольшой прибылью от консервативной части инвестиционного портфеля. И в случае убытка потери по таким счетам будут меньше, если бы вы вложили в них такую же часть, что и в консервативные счета.

Помимо этого диверсификацию нужно стараться осуществлять и по валюте, в которой данные ПАММ-счета открыты: например, если значительная часть вашего портфеля будет размещена в евровалюте и рублях, то вы будете лучше подготовлены к колебаниям долларового курса. Распределение денег между несколькими торговыми площадками также является в некотором смысле диверсификацией. К примеру, вы можете разместить денежные средства на счетах сразу 2-х ПАММ-площадок: Alpari и FXTrend. Первая отличается большим выбором аналитических инструментов, позволяет быстро просматривать детальную информацию по каждому из счетов, в том числе загруженность депозита. Вторая также предоставляет множество интересных возможностей.

Инвестиционный горизонт (длительность операций)

Второе важнейшее, стратегическое решение, которое необходимо принять - это длительность периода инвестирования. Иными словами, это отрезок времени, на который инвестируются деньги в различные ПАММ-счета. Данный срок определяется, в первую очередь, личным финансовым планом, а также результатом, который ожидается от общего процесса инвестирования. Горизонт может быть как краткосрочным (до одного месяца), среднесрочным (от пары месяцев до года), так и долгосрочным – вплоть до нескольких лет. Кроме того, горизонт разных частей инвестиционного портфеля может различаться. Например, можно среднесрочно инвестировать деньги в агрессивные счета, полученную прибыль распределить между консервативными долгосрочными инвестициями.

Тактика эффективного инвестирования в ПАММ-счета

После стратегического распределения средств между ПАММ-счетами, грамотный инвестор не должен забывать о своём инвестиционном портфеле вплоть до конца периода инвестирования. Он должен продолжать уделять ему пристальное внимание и регулярно пересматривать свой портфель. При помощи правильной тактики инвестирования можно существенно понизить уровень риска и нарастить прибыль. Под тактикой понимается вся совокупность методов, которые можно и нужно использовать для систематического перераспределения денежных средств для максимизации прибыли всего инвестиционного портфеля в целом: это ребалансировка, настройка по просадке, распределённый вход, а также скальпинг. Рассмотрим их подробнее. 

Периодическая ребалансировка портфеля ПАММ-инвестора

Допустим, что вы инвестировали равные доли (каждая - $1000) в шесть ПАММ-счетов. Через месяц вы смотрите на результаты и понимаете, что часть счетов принесла больше прибыли, часть счетов - меньше, а какие-то счета и вовсе ушли в минус. Более агрессивные счета с течением времени, скорее всего, сравняются по размеру с более консервативными, а это означает, что ваши риски в них также будут увеличиваться. Вот почему многие опытные инвесторы рекомендуют время от времени перераспределять денежные средства в портфеле таким образом, чтобы его части снова оказывались в свои первоначальном соотношении.

Суть ребалансировки состоит в том, чтобы добавлять деньги в счета, которые оказываются в просадке, с таким расчётом, что после их спада всегда наблюдается подъём, и чем больше капитала будет находиться на момент начала подъёма на счете, тем больше денег принесет один и тот же процент доходности в процессе непосредственного восстановления. В том случае, если счёт имеет хорошую прибыль, с него лучше эту прибыль снять, поскольку после прибыльного периода вероятность прихода "менее успешного" становится значительно выше.

Стратегия распределённого входа

Выбрав ту сумму, которую вы можете инвестировать в определенный ПАММ-счет, подумайте - есть ли смысл вводить в работу все деньги сразу. Если вы располагаете довольно обширными историческими сведениями о доходности ПАММ-счета - посмотрите, насколько часто и систематично он уходит в убыток. Возможно, что имеет смысл разделить капитал на несколько отдельных частей и инвестировать их поочерёдно, как только на ПАММ-счёте наступают характерные для него просадки – в результате вы минимизируете любые потенциальные убытки от данных просадок (поскольку в работе задействованы не все денежные средства сразу), а выводя деньги из ПАММ-счета, вы увеличиваете свой рабочий капитал за счёт резерва, тем самым "подталкиваете" маятник в сторону прибыли. 

Скальпинг на ПАММ-счетах

Описанная несколько выше стратегия скальпирования может использоваться не только на бирже. Многие инвесторы обожают скальпировать и сами ПАММ-счета. Чтобы этим заниматься, нужно дождаться типичной просадки на управляемом счёте, а кроме того научиться определять моменты, где ПАММ-счёт начинает ее отыгрывать в положительную сторону - после чего инвестор может начать «вливать» свои средства. После этого, как правило, всего за несколько дней ПАММ-счет достигает нового пика доходности. В данной точке все торговые средства выводятся из управления. В результате, инвестор "выбирает" из истории ПАММ-счета только наиболее интересные и прибыльные периоды, а всё прочее время его денежные средства стоят в стороне, в резерве, дожидаясь подходящего момента.

Впрочем, нужно заметить, что далеко не все ПАММ-счета предоставляют одинаково интересные возможности для скальпирования. Скальпирование лучше применять на агрессивных счетах.

Более волатильный счёт предоставляет большее количество возможностей для скальпинга.

Прекрасная возможность для скальпинга имеется на т.н. "разгоняемых" счетах, то есть тех, которые в первые дни своей жизни уже демонстрируют невероятную доходность. Их скальпирование нужно выполнять весьма осторожно, обязательно применяя механизмы ограничения убытков, т.к. такие счета в виду высокой задействованности депозита и отсутствия стоп-лосс ордеров у самого трейдера имеют куда большие шансов прогореть, нежели заработать.

(15 оценок, средяя: 4.9). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
закрыть
Подписка